一周溢值率的变化情况
发布于 2022-01-08 11:03:22
两张截图分别是元旦 和 这周周未计算各参数的中位数。
一周运行下来，转债价格中位数涨了1.6元，内在价值没有变化，但 溢值率中位数涨了1%，说明转债市场的涨跌两极分化，跷跷行情导致的高价杀价格，低价价格价值上扬。深层次原因是正股大幅下跌，引导高价转债同步下跌，但市场又同时看到转债的避险功能，进仓低价转债整体价格，价值不走寻常路。
我的多因子策略 $易斋多因子轮动(ZH1741493)$ 大部份是 低价债，这周取得正收益1.5%，基本正常。
$溢值多因子(ZH2597852)$ 由于跟踪的是溢值率的变化，虽然也有很大一部分是高价债，这周收益率是0.3%左右，实属不易，说明这一因子除了指导价值，如果计算准确，还是有希望替换溢价率因子
提供最新计算表格，供下周换仓时参考
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